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Unity representa un turnaround asimétrico en la intersección de gaming, ad-tech e IA. El nuevo CEO Matt Bromberg (ex-Zynga) está ejecutando una estrategia de simplificación radical: podar negocios no estratégicos (ironSource, Supersonic, China) y concentrar recursos en dos pilares con ventaja competitiva duradera — el motor Unity (Create) y la plataforma publicitaria Vector (Grow). Los tres trimestres consecutivos de beats, el crecimiento del 48% en Grow estratégico, y la compresión del SBC demuestran que la ejecución es real. A 3.8x EV/S forward, el mercado sigue valorando Unity como si el turnaround fuera a fracasar, creando una asimetría significativa: el downside está limitado por $2B de caja y FCF positivo, mientras el upside está abierto si Vector escala y Unity recupera un múltiplo coherente con sus peers.