NTNX

Nutanix es una empresa de infraestructura cloud que ha completado su transicion a modelo de suscripcion pura con margenes brutos de clase SaaS (87%) y esta entrando en su fase de expansion de margenes operativos. La confluencia de tres catalizadores — migracion masiva desde VMware/Broadcom, partnership con AMD para IA empresarial, y la maduracion del modelo de suscripcion — crea una ventana de oportunidad mientras el mercado castiga al valor por desaceleracion temporal del crecimiento de revenue. A 3.7x EV/S forward con 87% de gross margin y 22% de operating margin, NTNX cotiza con un descuento significativo respecto a peers de software de infraestructura.